연준 공격성 매파발언 삼성전자 실적 주성엔지니어링

전일 미 증시는 하락 마감. 다우 -1.15% 나스닥 -0.68% S&P500 -1.02%

구글(+0.02%) 애플(-0.66%) 아마존(-0.54%) 테슬라(-1.11%)
마이크론(-0.20%) 엔비디아(-0.60%) 메타플랫폼스(+0.06%)

미 증시는 부진한 경제지표를 통해 연준의 정책 변화 가능성이 부각되며 상승하기도 했으나, 연준 위원들의 공격적인 발언과 영국 금융 시장 혼란에 따른 강 달러 및 국채 금리 상승 여파로 하락. 특히 고용보고서 발표르 ㄹ앞두고 연준위원들의 발언이 달러와 금리 상승 폭을 지속적으로 확대시키자 장 후반 변동성 확대. 이런 가운데 유틸리티 등이 부진하고 에너지 업종이 강세를 보이는 등 종목 장세가 지속된 점도 특징.

NDF 원/달러 환율은 1.408.11원
Eurex KOSPI200 선물은 0.67% 하락

미 증시가 시장이 기대하는 연준의 정책 변화에 대해 연준위원들이 적극적으로 일축하는 발언을 하자 달라화와 금리의 상승폭이 확대되며 하락한 점은 우리 증시에 부담. 특히 영국발 금융시장 변동성 확대 가능성이 여전하다는 점도 전반적인 투자심리 위축 요인. 여기에 전일 일부 반영이 되기는 했으나 무디스가 메모리 반도체 영업이익이 하반기 급격하게 감소할 것이라고 주장한 점도 우리 증시에서 관련 종목의 부진 가능성을 높임.

이런 가운데 이날 발표되는 삼성전자의 실적에 주목할 필요가 있음. 내년 반도체 업황에 대해 긍정적으로 전망하는 투자회사들이 증가하고 있어 실적 둔화가 발표된다고 해도 선반영 되었다는 측면에서 영향은 크지 않을 것으로 보이기 때문. 이를 감안하면 우리 증시는 0.5% 내외 하락 출발이 예상되나 삼성전자 실적 발표 영향과 저녁에 발표되는 미국 고용보고서를 기다리며 제한된 등락 속 종목 장세가 전망.

금일 발간 레포트(의견 / 발간 증권사 / 목표가)

주성엔지니어링 - 실적변수 다각화의 표본. 3분기 매출액은 1,086억원(+23%, 이하 전년대비) 영업이익 295억원(+24%)으로 켄선서스(OP 281억원)를 상회할 것으로 전망. 고객사별 매출 비중은 SK하이닉스 70~80%, 중화권 및 해외 30~40%를 차지할 것으로 추정. 9월 이후 국내 고객사의 공급 조절 의지에 따라 장비 수주는 둔화되고 있는 것으로 파악됨. 다만 필수적인 High-K Cap 공정 장비라는 특성 덕분에 여타 장비사 대비 실적 둔화폭은 방어되는 양상. 메모리 외 실적 변수 다각화 지속 중. 21년 러시아 고객사향 태양광 수주 매출은 전쟁여파로 지연됐으나 23년 중 매출 인식은 무리가 없을 것으로 예상. 더불어 유럽 고객사향 신규수주 역시 4분기 중 확인될 가능성. 700억원 이상 규모가 될 것으로 기대되며 23년 추정치 업사이드 요인. 23년 메모리 관련 매출 둔화는 불가피 하나 태양광, 디스플에이, 비메모리 등 메모리 외 매출이 실적 완충제 역할을 할 것. 4분기와 23년 장비 업종내 실적 차별화를 통한 주가 매력도가 부각될 전망.(매수/신한투자/22,000원)